Променлива година напред: Сценарии за океански товари през 2025 г.
През 2025 г. световният пазар на корабоплаване ще влезе в "цикъл на висока променливост" при преплитането на множество променливи. Според данните на Freightos, кризата в Червено море е причинила 75% от корабите по маршрута на Азиатско-Европа, за да заобиколят нос Добра надежда. В съчетание с въздействието на втория кръг на тарифните политики на администрацията на Тръмп, всеобхватният процент на товари на маршрута в Китай и САЩ се е увеличил с 37% в сравнение със същия период на миналата година, а кумулативната тарифна честота на някои категории е надхвърлила 125%. Тази статия започва от дълбоката логика на сътресенията на веригата за доставки през 2024 г., анализира три възможни сценария на корабоплаването през 2025 г. и предоставя на компаниите практически стратегии за хеджиране на риска и контрол на разходите.
Съдържание
1. 2024 - Още една бурна година за веригата за доставки
2. И така, как ще изглежда 2025? Три възможни резултата
3. Най -лошият сценарий
4. Най -добрият сценарий
5. Най -вероятно: някъде по средата
2024 - Още една бурна година за веригата за доставки
През 2024 г. световният пазар на корабоплаване ще се колебае насилствено при тройния натиск на „геополитически конфликт + шок на политиката + свръхкапацитет“:
Верижната реакция на кризата в Червеното море: Ареката на въоръжените хути предизвика средния дневен обем на трафика на Суецкия канал да спадне с 60%, а корабите трябваше да увеличат плаването с 3, 000 морски мили около новата добра надежда, които удължиха времето за транспорт с 7-10 дни и увеличиха скоростта на свобода на кутията от САЩ $ 1,200. Компании като средиземноморски корабоплаване (MSC) бяха принудени да наложат доплащане на риска от войната от 500 щатски долара на кутия, а делът на глобалния капацитет на задръстванията на пристанища нарасна до 7,6%, еквивалентен на замразяване на 2 милиона теус от капацитет.
„Ефектът на пеперудите“ на тарифите на Тръмп: Съединените щати наложиха 125% тарифа за китайските стоки, изнасяни в Съединените щати, принуждавайки компаниите да преструктурират своите вериги за доставки. Автомобил прехвърли процеса на сглобяване на батерията в Мексико, използвайки USMCA правилата за произход, за да увеличи коефициента на локализация от 62% до 78%, спестявайки 4 200 долара тарифи за един автомобил. Въпреки това, транзитната търговия във Виетнам, Индия и други страни все още трябва да плаща 34% тарифа поради правилото за „незначително обработка“.
„Хронична отрова“ на свръхкапацитет: През 2024 г. глобалният капацитет на новите контейнери ще бъде 3 милиона TEU, което далеч надвишава темповете на растеж на търсенето. Според данни на Шанхайската борса за корабоплаване, индексът за товарен контейнер за износ на износ (CCFI) падна от 2290 пункта в началото на годината до 1, 861 пункта в края на годината, а средният процент на превоз по европейски маршрути падна с 287%.
Три възможни сценария за корабоплаването през 2025 г.
Най -лошият сценарий: ескалация на геополитическите конфликти и срив на тарифите за товари
Ако ситуацията в Червено море продължава да се влошава, съчетана с пълното изпълнение на тарифите на Тръмп, пазарът на корабоплаването може да попадне в капан за „стагффалция“:
Веригата за доставки е напълно преструктурирана: Съединените щати наложиха 25% тарифа за Мексико и Канада, което доведе до 50% спад в северноамериканския търговски обем и компаниите бяха принудени да прехвърлят производствения капацитет в Югоизточна Азия. Компанията за облекло измести закупуването на тъкани от Китай към Индонезия, използвайки споразумението за свободна търговия в Китай и АСЕАН, за да намали тарифите с 18 долара, 000 на контейнер, но разходите за управление се увеличиха с 20%.
Свързаните транспорт се увеличават: Очаква се 2 милиона TEU нови кораба да бъдат доставени през 2025 г., плюс 1,7 милиона капацитет на TEU, освободен от възобновяването на навигацията в Червено море, общият капацитет на излишък ще достигне 3,7 милиона TEU. Braemar прогнозира, че процентът на излишния капацитет ще се повиши от 3-4% през 2024 г. до 7-8%, а тарифите за товари могат да се върнат към логиката на цените на разходите.
Спирала на инфлацията и рецесията: Очаква се обемът на товарите в американските пристанища да падне със 7%-12%, а броят на корабите, пристигащи в пристанището на Лос Анджелис през май, намалява с 44%на годишна база. Муди предупреди, че Съединените щати могат да загубят приходи от 500 милиарда долара, а 2 милиона работни места са застрашени.
Най -добрият сценарий: Възобновяване на червено море на навигация и възстановяване на търсенето
Ако ситуацията в Червено море се облекчи бързо, съчетана с неочакваното възстановяване на световната икономика, пазарът на корабоплаването може да въведе „V-образен отскок“:
Подобрена ефективност на веригата за доставки: Органът на Суецкия канал стартира EPIC услугата, която съкрати времето за обороти на кораба до 1,5 дни и намали процента на товари на кутия с 1200 долара. Една корабоплавателна компания тества контейнерния кораб с водород, намалявайки въглеродните емисии с 80% и намалявайки дългосрочните разходи за гориво с 50%.
Ребалансиране на предлагането и предлагането на капацитета на корабоплаването: Новите правила за намаляване на въглеродните емисии на IMO принудиха 30%от капацитета за доставка да излизат от пазара чрез забавяне или демонтиране, а водещите компании коригират капацитета си чрез спиране на плаването, като степента на окачване се поддържа на 10%-15%.
Диверсификация на търговските модели: Износът на Китай в Латинска Америка нарасна с 12%, движейки отварянето на транспортната линия „Хуангши-XIAMEN-Африка“, а „търговията с триъгълник“ в Югоизточна Азия породи търсенето на малки и средни контейнерни кораби.
Най -вероятно: структурна диференциация и динамична игра
Истинският сценарий е по -вероятно да бъде между двете, показвайки характеристиките на „местната криза и съвместното съжителство на пробивта“:
Маршрутът на Червено море постепенно се възстановява: Ескортът на „Операция„ Щит “на ЕС увеличи усилията си, а средиземноморското корабоплаване (MSC) планира да възобнови маршрута на Червено море през юни, но все пак запазва 30% от способността си да заобиколи носа на добрата надежда да хеджира рисковете.
Пределна корекция на тарифната политика: Съединените щати освобождават ключови области като полупроводници и фармацевтични продукти и в същото време включват стомана, алуминий и автомобили в клаузата 232 за отделен контрол. Счита се, че фотоволтаичната компания има "ненадеждна верига за доставки" за използване на китайски силиконови материали и загуби своята допустимост за субсидиите на правителството на САЩ.
Технологичните иновации намаляват разходите и повишават ефективността: платформата Blockchain осъзнава автоматизацията на плащането на товари, а разходите за бизнес с един билет на Chongqing Changan Minsheng Logistics се намаляват с 95%; AI алгоритъм оптимизира мултимодалните транспортни маршрути, а транспортните разходи на стоманодобивна компания са намалени с 25%.
Резюме
През 2025 г. пазарът на корабоплаването ще работи в рамките на тройната логика на „нормализиране на геополитически конфликти, сложност на политическите рискове и ускоряване на технологичните иновации“. Предприятията трябва да изградят триизмерна отбранителна система на „спазване на политиката + оптимизация на маршрута + технологични иновации“:
Отговор на политиката: Дълбоко прилагайте правилата за произход, като USMCA изисква съдържанието на стойност в Северна Америка в автомобилните части да е не по -малко от 75%и да намали разходите за тарифи чрез регионално оформление.
Стратегия на маршрута: Динамично балансирайте Червено море и нос на маршрутите на Good Hope и закупете комбинация от „война риск + застраховка за забавяне“, за да покрие 70% от загубите от забавяне.
Технологично овластяване: Разгръщане на блокчейн селище, оптимизация на маршрута на AI, кораби за зелена енергия и други инструменти, а логистичната компания замества 50 електрически камиона, спестявайки 1,5 милиона юана в разходите за гориво годишно.
В този смут възможността за гъвкаво регулиране ще стане ключът към оцеляването на предприятията. Например, компания за производство на машини успешно намали общите си разходи за износ за Съединените щати с 29% чрез комбиниране на правила за произход, възстановяване на маршрута на Червено море, селището на блокчейн и други мерки. В бъдеще, с по -нататъшното популяризиране на технологии като AI и Blockchain, корабоплаването ще влезе в нов етап от интелигентно намаляване на разходите и компаниите трябва да ускорят технологичната итерация, за да поддържат своята конкурентоспособност.